DCA: Entediante Ganha Dinheiro

Existe uma abundância de artigos sobre a média de custo em dólar, mas o que considero essencial para esta estratégia nunca foi reunido de uma forma que eu pudesse recomendar como primeira leitura para as pessoas que perguntam. Enquanto eu o escrevia, percebi que está se tornando uma introdução ao investimento em geral. Se você está começando a jornada de investimento — eu o escrevi especialmente para você, mas se você está alguns passos à frente — espero que ainda ofereça algum valor, abordando alguns tópicos menos populares como desafios psicológicos e gerenciamento de risco.

Média de Custo em Dólar (DCA) significa investir a mesma quantia de dinheiro em intervalos de tempo fixos sem prestar atenção ao preço de um ativo. Você acredita no ativo como um investimento de longo prazo, então quando compra, você ignora se o preço está alto ou baixo, e acumula outra peça semana após semana, mês após mês.

Um exemplo da vida real: Comprar $500 em ETF da Vanguard toda primeira segunda-feira do mês.

Por que o DCA é tão bom?

A maneira mais simples de entender o DCA — e eu não posso enfatizar o suficiente, respire fundo e prepare seu cérebro para realmente absorver, pronto? — é entender isto:

Você não sabe se o preço hoje está alto ou baixo.

É isso.

Um evento de ‘cisne negro’ pode fazer o preço cair amanhã, e ele não se recuperará nos próximos 3 anos, ou pode fazê-lo subir da noite para o dia e nunca mais ser tão baixo em sua vida — você não sabe.

Se você acha que ‘sabe’ o que será em uma semana, mês ou ano a partir de agora, você está completamente sem noção e ainda esperando o mercado lhe dar esta lição essencial, ou… você é um gênio do investimento que não precisa deste artigo. Eu ainda o escreverei para todos os outros.

Mas precisamos começar do início:

“O Melhor Banco do Mundo”

Nós ensinamos às crianças a importância de poupar, dando-lhes um cofrinho. Esta é uma parte crucial da educação financeira, mas você sabe qual é a próxima lição mais importante que a maioria das pessoas não entende o suficiente?

Existe também um cofrinho mágico muito melhor para adultos que multiplica tudo o que você coloca nele. Chama-se o Mercado.

Aqui está o porém:

Enquanto a longo prazo, o ‘cofrinho’ é o banco mais confiável do mundo, onde os melhores gestores de dinheiro mantêm a maior parte de seus fundos, a curto prazo… é um louco caótico jogando preços para cima e para baixo aleatoriamente.

O remédio para essa ’loucura’ é o DCA. Enquanto os preços podem oscilar para cima e para baixo diariamente, a média mitiga seu risco e atravessa a estrada esburacada como um bom 4x4 off-road.

Você começa humilde investindo apenas um pouco, e enquanto você lentamente coloca mais e mais dinheiro, o DCA:

• suaviza seu preço médio
• dá tempo ao mercado para subir

Quando o preço cai, você compra a próxima peça para que seu preço médio caia. Quanto menor o preço médio, mais fácil é voltar ao lucro. Esta abordagem recomendada por lendas como Warren Buffett é testada por várias décadas e funciona, não importa se você investe em Coca-Cola ou Bitcoin.

Então, por que investir é tão difícil?

A longo prazo, a economia mundial está crescendo, assim como os preços dos ativos. Em média, o índice mais popular do mundo — o S&P 500 — cresce 10,5% ao ano — efetivamente o mercado dobra seu dinheiro a cada 7 anos.

Infelizmente, o investidor médio ganha apenas… 4% ao ano.

Surpreendentemente, não é porque é difícil escolher o ativo certo — basta comprar um ETF do S&P 500, pronto! — mas por causa da psicologia do investimento. Colocar dinheiro no mercado nos expõe a emoções fortes: oportunidades acionam nossos desejos e fantasias primais, enquanto as oscilações de preço liberam medos profundos.

É por isso que, apesar de ter um bom plano inicial, a maioria dos investidores falha na execução. Eles falham ao tentar superar a média de custo em dólar.

A maioria das pessoas pode pensar que investir é tecnicamente difícil e requer conhecimento. A realidade é que posso explicar como investir com sucesso em apenas algumas frases. O verdadeiro obstáculo que o impede de vencer está na sua cabeça:

• Correr riscos é excitante, negociar é divertido, enquanto o DCA é meio… entediante.
• Nosso ego quer se sentir ‘inteligente’ e implementar suas próprias ideias ‘melhores’.

Você pode se entregar à negociação imprudente de suas economias de vida e deixar seus impulsos te arrastarem para baixo, ou pode perceber sua fraqueza e assumir o controle.

Aqui está uma das estratégias essenciais de gerenciamento de risco que recomendo para todos que não conseguem desligar o desejo de jogar no mercado:

Agora que preparamos o palco, estamos prontos para desfrutar…

A bela matemática do DCA

Estes três gráficos mostram como o DCA se compara a um simples investimento de montante único nos únicos três cenários de mercado que existem:

Quando o mercado está subindo, embora você ganhe menos do que colocando tudo de uma vez, você obtém um ‘passeio’ mais suave que aumenta sua chance de não entrar em pânico, que é a principal razão pela qual as pessoas não conseguem se beneficiar totalmente desses momentos emocionantes. O DCA o ajudará a passar por isso.

Quando o mercado está caindo, você perde menos do que se tivesse investido um montante único. Você também faz a média do seu preço para baixo. Então, em comparação com o investimento de montante único: você volta ao lucro mais cedo.

Quando o mercado está andando de lado — isso é interessante! — com o DCA você está no lucro mesmo que o preço do ativo seja o mesmo no final. Como isso é possível? Aproveitando a compra a preços mais baixos. Nenhum timing é necessário, o DCA compra todas as ‘quedas’ cegamente.

Como fazer DCA corretamente?

Vamos começar observando que se você investe uma fração do seu salário, você está fazendo média de custo em dólar por padrão, porque seus fundos de investimento chegam em um cronograma recorrente. Então, não complique sem motivo — quando o dinheiro cair na sua conta — invista sem verificar gráficos e procurar ‘o momento certo’.

Lembre-se que o efeito de ‘média’ que discutimos nos gráficos na seção anterior funciona melhor quando você investe a mesma quantia nos mesmos intervalos. Se você tentar ser mais esperto que o mercado ‘investindo mais quando o mercado está em baixa’ ou tentar outras ‘melhoras’ — não funciona. Não há uma maneira simples e automatizada de vencer o DCA ‘baunilha’.

Mas e se seus fundos disponíveis forem significativamente maiores?

Esteja ciente de que se for uma quantia que muda a vida, colocá-la toda nas mãos do louco caótico que mencionamos antes diminuirá a qualidade de sua vida. Você experimentará emoções que afetarão seu sono, seus relacionamentos e talvez até seu trabalho — é realmente esse o papel que você quer que o dinheiro desempenhe em sua vida?

A melhor maneira tem duas partes:

1. Guarde o suficiente para que suas contas dos próximos 6 a 12 meses sejam cobertas. Sem se sentir seguro, você não será capaz de se comportar racionalmente no mercado. Não se prepare para o fracasso antes mesmo de começar. Tenha um ‘fundo para dias de chuva’ primeiro.
2. Em seguida, distribua seu investimento ao longo de um ou dois anos. Vá devagar, fazendo média de custo em dólar mês a mês, e permita-se aprender a manter a calma enquanto sua posição no mercado cresce. Estatisticamente, há uma grande chance de o mercado crescer durante este tempo, permitindo que você aproveite o primeiro sucesso, mas se ele cair… pelo menos seu preço médio é muito menor do que se você tivesse colocado tudo no início.

A melhor estratégia é tão boa quanto sua capacidade de implementá-la e cumpri-la. Não há estratégia melhor para este trabalho do que o DCA.

A única maneira de torná-lo ainda mais simples é a automação. Muitos corretores e bolsas de criptomoedas oferecem recursos de compra recorrente para ajudá-lo a permanecer consistente. Aqui na Deltabadger, levamos a automação de DCA de criptomoedas para o próximo nível - mas independentemente de qual plataforma você escolher, a automação é sua amiga, que ajuda a evitar estas armadilhas comuns:

Não deixe que esses erros o parem

Embora o DCA possa ser a estratégia mais fácil de seguir, as pessoas ainda conseguem estragá-la. Aqui estão os erros mais comuns:

Verificar os preços com muita frequência. Quem nunca esteve lá? Assim que investimos o primeiro dinheiro, verificamos o preço algumas vezes por dia. Ele não crescerá se você olhar para ele. Criança! Brincadeiras à parte, como você pode manter a calma se está obcecado com isso 24/7. Remova o aplicativo de investimento do seu telefone e o widget de preço do Bitcoin da sua tela inicial.

Pular contribuições quando os mercados estão em baixa (que é na verdade a melhor hora para comprar). Você estava animado para comprar quando o preço estava subindo, quando está baixo, você prefere pensar em outras coisas, certo? Você pode perceber que é algo a que prestar atenção, ou aproveitar um bot de DCA que nunca pulará um dia.

Ficar desanimado com perdas de curto prazo. Ver números vermelhos é perturbador. Eu entendo. Diversifique, escolha ativos grandes e confiáveis (não ações individuais e altcoins), um portfólio em que é fácil acreditar, mas você deve sempre se perguntar: Se em um ano meu investimento estiver 50% negativo, como eu me sentiria? Se você sabe que será um problema, apenas mantenha 50% em títulos — Voilá! — seu portfólio nunca ficará tão negativo. Fora isso, novamente, não pare de investir quando for a melhor hora para isso.

Tentar cronometrar seus investimentos regulares. É hora de comprar a próxima parcela, mas parece que amanhã o preço pode ser melhor? Leia o início deste artigo novamente.

Você vê agora como a automação pode ajudar muito?

O próximo melhor dia para começar: Hoje

Eu escrevi este artigo como o melhor ‘pacote inicial de DCA’ que posso recomendar a todos os amigos que perguntam. Cobrimos muito, então vamos resumir os pontos-chave:

1. O mercado é o seu cofrinho mágico que pode multiplicar tudo o que você coloca nele - mas apenas se você lhe der tempo suficiente e permanecer consistente. É exatamente isso que o DCA ajuda você a alcançar.
2. Seu maior inimigo não é a volatilidade do mercado ou a escolha do ativo errado - é sua própria psicologia. O DCA lhe dá uma estrutura para superar essas barreiras psicológicas, tornando o investimento sistemático e sem emoção.
3. O DCA funciona em qualquer condição de mercado - para cima, para baixo ou de lado. Ele transforma a volatilidade do mercado de seu inimigo em seu amigo, pois cada queda de preço se torna uma oportunidade de diminuir seu preço médio.
4. Um ‘pacote de boas-vindas’ para o investidor que o prepara para vencer:
   • Comece com um fundo de emergência para se sentir seguro
   • Mantenha seu portfólio principal simples e entediante — faça média de custo em dólar
   • Se você precisar de excitação, use um pequeno portfólio satélite
   • Use a automação para permanecer consistente e evitar erros comuns

Se você está se perguntando quando começar, lembre-se: até $50 podem colocá-lo no caminho certo. A quantia não importa tanto quanto criar o hábito, e começar a criá-lo é o melhor investimento que você pode fazer hoje.

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Disclaimer: Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. O investimento envolve riscos, incluindo a possível perda de capital. Faça sempre a sua própria pesquisa antes de tomar decisões de investimento.