DCA: Nuda zarabia pieniądze

Istnieje mnóstwo artykułów na temat uśredniania kosztów w dolarach, ale to, co uważam za niezbędne dla tej strategii, nigdy nie zostało zebrane w sposób, który mógłbym polecić jako pierwszą lekturę osobom, które o to pytają. Pisząc go, zdałem sobie sprawę, że staje się on wprowadzeniem do inwestowania w ogóle. Jeśli zaczynasz podróż inwestycyjną — napisałem go specjalnie dla Ciebie, ale jeśli jesteś kilka kroków dalej — mam nadzieję, że nadal zaoferuje pewną wartość, poruszając mniej popularne tematy, takie jak wyzwania psychologiczne i zarządzanie ryzykiem.

Uśrednianie Kosztów w Dolarach (DCA) oznacza inwestowanie tej samej kwoty pieniędzy w stałych odstępach czasu, nie zwracając uwagi na cenę aktywa. Wierzysz w aktywo jako długoterminową inwestycję, więc kupując, ignorujesz, czy cena jest wysoka, czy niska, i gromadzisz kolejny kawałek tydzień po tygodniu, miesiąc po miesiącu.

Przykład z życia wzięty: Kupuj ETF Vanguard o wartości 500 USD w każdy pierwszy poniedziałek miesiąca.

Dlaczego DCA jest takie dobre?

Najprostszym sposobem zrozumienia DCA — i nie mogę tego wystarczająco podkreślić, weź głęboki oddech i przygotuj swój mózg, aby to naprawdę do niego dotarło, gotowy? — jest zrozumienie tego:

Nie wiesz, czy cena dzisiaj jest wysoka, czy niska.

To wszystko.

Zdarzenie typu „czarny łabędź” może spowodować spadek ceny jutro, i nie odrobi ona strat przez następne 3 lata, albo może spowodować jej wzrost z dnia na dzień i nigdy więcej w Twoim życiu nie będzie tak niska — nie wiesz tego.

Jeśli myślisz, że „wiesz”, jaka będzie za tydzień, miesiąc lub rok, jesteś albo kompletnie nieświadomy i wciąż czekasz, aż rynek da ci tę niezbędną lekcję, albo… jesteś geniuszem inwestycyjnym, który nie potrzebuje tego artykułu. I tak napiszę go dla wszystkich innych.

Ale musimy zacząć od początku:

“Najlepszy bank na świecie”

Uczymy dzieci, jak ważne jest oszczędzanie, dając im skarbonkę. To kluczowa część edukacji finansowej, ale czy wiesz, jaka jest następna najważniejsza lekcja, której większość ludzi nie rozumie wystarczająco?

Istnieje również o wiele lepsza magiczna skarbonka dla dorosłych, która mnoży wszystko, co do niej włożysz. Nazywa się Rynek.

Oto haczyk:

Podczas gdy w dłuższej perspektywie „skarbonka” jest najbardziej niezawodnym bankiem na świecie, w którym najlepsi menedżerowie pieniędzy przechowują większość swoich środków, w krótkim terminie… jest to chaotyczny szaleniec losowo rzucający ceny w górę i w dół.

Lekarstwem na to „szaleństwo” jest DCA. Chociaż ceny mogą codziennie wahać się w górę i w dół, uśrednianie łagodzi ryzyko i pokonuje wyboistą drogę jak dobry terenowy 4x4.

Zaczynasz skromnie, inwestując tylko trochę, a gdy powoli wkładasz coraz więcej pieniędzy, DCA:

• wygładza średnią cenę
• daje rynkowi czas na wzrost

Gdy cena spada, kupujesz następny kawałek, więc Twoja średnia cena spada. Im niższa średnia cena, tym łatwiej wrócić do zysku. To podejście polecane przez legendy takie jak Warren Buffett jest testowane od dziesięcioleci i działa bez względu na to, czy inwestujesz w Coca-Colę, czy w Bitcoina.

Dlaczego więc inwestowanie jest takie trudne?

W dłuższej perspektywie światowa gospodarka rośnie, podobnie jak ceny aktywów. Średnio najpopularniejszy indeks na świecie — S&P 500 — rośnie o 10,5% rocznie — w praktyce rynek podwaja Twoje pieniądze co 7 lat.

Niestety, przeciętny inwestor zarabia tylko… 4% rocznie.

Co zaskakujące, nie jest to spowodowane trudnością w wyborze odpowiedniego aktywa — wystarczy kupić ETF S&P 500, gotowe! — ale psychologią inwestowania. Wkładanie pieniędzy na rynek naraża nas na silne emocje: okazje wyzwalają nasze pierwotne pragnienia, fantazje, podczas gdy wahania cen uwalniają głębokie lęki.

Dlatego pomimo dobrego planu początkowego, większość inwestorów ponosi porażkę w jego realizacji. Porażkę ponoszą, próbując pobić uśrednianie kosztów w dolarach.

Większość ludzi może myśleć, że inwestowanie jest technicznie trudne i wymaga wiedzy. Rzeczywistość jest taka, że mogę wyjaśnić, jak skutecznie inwestować w zaledwie kilku zdaniach. Prawdziwą przeszkodą, która powstrzymuje Cię przed wygraną, jest w Twojej głowie:

• Podejmowanie ryzyka jest ekscytujące, handel jest zabawny, podczas gdy DCA jest trochę… nudne.
• Nasze ego chce czuć się „mądre” i wdrażać własne „lepsze” pomysły.

Możesz pozwolić sobie na lekkomyślny handel swoimi oszczędnościami życia i pozwolić, aby Twoje impulsy ciągnęły Cię w dół, albo możesz zdać sobie sprawę ze swojej słabości i przejąć nad nią kontrolę.

Oto jedna z podstawowych strategii zarządzania ryzykiem, którą polecam każdemu, kto nie może wyłączyć chęci do gry na rynku:

Teraz, gdy przygotowaliśmy scenę, jesteśmy gotowi cieszyć się…

Piękną matematyką DCA

Te trzy wykresy pokazują, jak DCA wypada w porównaniu z prostą inwestycją jednorazową w jedynych trzech istniejących scenariuszach rynkowych:

Gdy rynek rośnie, chociaż zarabiasz mniej niż wkładając wszystko na raz, masz płynniejszą „jazdę”, co zwiększa Twoje szanse na to, że nie wpadniesz w panikę, co jest głównym powodem, dla którego ludzie nie mogą w pełni czerpać korzyści z tych ekscytujących momentów. DCA Ci w tym pomoże.

Gdy rynek spada, tracisz mniej, niż gdybyś zainwestował jednorazowo. Uśredniasz również swoją cenę w dół. W porównaniu z inwestycją jednorazową: szybciej wracasz do zysku.

Gdy rynek porusza się w bok — to jest interesujące! — z DCA jesteś na plusie, nawet jeśli cena aktywa na koniec jest taka sama. Jak to możliwe? Korzystając z kupowania po niższych cenach. Nie jest potrzebne żadne wyczucie czasu, DCA kupuje wszystkie „dołki” na ślepo.

Jak prawidłowo stosować DCA?

Zacznijmy od zauważenia, że jeśli inwestujesz ułamek swojej pensji, domyślnie stosujesz uśrednianie kosztów w dolarach, ponieważ Twoje środki inwestycyjne wpływają w regularnym harmonogramie. Nie komplikuj więc tego bez powodu — gdy pieniądze trafią na Twoje konto — inwestuj bez sprawdzania wykresów i szukania „odpowiedniego momentu”.

Pamiętaj, że efekt „uśredniania”, o którym mówiliśmy na wykresach w poprzedniej sekcji, działa najlepiej, gdy inwestujesz tę samą kwotę w tych samych odstępach czasu. Jeśli próbujesz przechytrzyć rynek, „inwestując więcej, gdy rynek jest na dole” lub próbujesz innych „ulepszeń” — to nie działa. Nie ma prostego, zautomatyzowanego sposobu na pokonanie „waniliowego” DCA.

Ale co, jeśli Twoje dostępne środki są znacznie większe?

Bądź świadomy, że jeśli jest to kwota zmieniająca życie, oddanie jej w całości w ręce chaotycznego szaleńca, o którym wspominaliśmy wcześniej, obniży jakość Twojego życia. Doświadczysz emocji, które wpłyną na Twój sen, relacje, a może nawet pracę — czy to naprawdę rola, jaką chcesz, aby pieniądze odgrywały w Twoim życiu?

Lepszy sposób składa się z dwóch części:

1. Odłóż wystarczająco dużo, aby Twoje rachunki na następne 6-12 miesięcy były pokryte. Bez poczucia bezpieczeństwa nie będziesz w stanie racjonalnie zachowywać się na rynku. Nie skazuj się na porażkę, zanim jeszcze zaczniesz. Najpierw miej „fundusz na czarną godzinę”.
2. Następnie rozłóż swoją inwestycję na rok lub dwa. Wchodź powoli, uśredniając koszty w dolarach miesiąc po miesiącu, i pozwól sobie nauczyć się zachować spokój, gdy Twoja pozycja na rynku rośnie. Statystycznie istnieje duża szansa, że rynek w tym czasie wzrośnie, co pozwoli Ci cieszyć się pierwszym sukcesem, ale jeśli spadnie… przynajmniej Twoja średnia cena jest znacznie niższa, niż gdybyś zainwestował wszystko na początku.

Najlepsza strategia jest tylko tak dobra, jak Twoja zdolność do jej wdrożenia i trzymania się jej. Nie ma lepszej strategii do tego zadania niż DCA.

Jedynym sposobem, aby to jeszcze uprościć, jest automatyzacja. Wielu brokerów i giełd kryptowalut oferuje funkcje cyklicznych zakupów, aby pomóc Ci zachować spójność. Tutaj w Deltabadger przenieśliśmy automatyzację DCA kryptowalut na wyższy poziom - ale niezależnie od tego, którą platformę wybierzesz, automatyzacja jest Twoim przyjacielem, który pomaga unikać tych powszechnych pułapek:

Nie pozwól, aby te błędy Cię zatrzymały

Chociaż DCA może być najłatwiejszą strategią do naśladowania, ludzie wciąż potrafią ją zepsuć. Oto najczęstsze błędy:

Zbyt częste sprawdzanie cen. Kto tego nie robił? Jak tylko zainwestowaliśmy pierwsze pieniądze, sprawdzaliśmy cenę kilka razy dziennie. Nie urośnie, jeśli będziesz na nią patrzeć. Dziecko! Żarty na bok, jak możesz zachować spokój, jeśli masz na jej punkcie obsesję 24/7. Usuń aplikację inwestycyjną z telefonu i widżet ceny Bitcoina z ekranu głównego.

Pominięcie wpłat, gdy rynki są na dole (co jest właściwie najlepszym czasem na zakupy). Byłeś podekscytowany zakupem, gdy cena rosła, gdy jest na dole, wolisz myśleć o innych rzeczach, prawda? Możesz zdać sobie sprawę, że to coś, na co należy zwrócić uwagę, lub skorzystać z bota DCA który nigdy nie pominie dnia.

Zniechęcenie się krótkoterminowymi stratami. Widok czerwonych liczb jest denerwujący. Rozumiem. Dywersyfikuj, wybieraj duże, wiarygodne aktywa (nie pojedyncze akcje i altcoiny), portfel, w który łatwo uwierzyć, ale zawsze powinieneś zadać sobie pytanie: Jeśli za rok moja inwestycja spadnie o 50%, jak bym się czuł? Jeśli wiesz, że będzie to problem, po prostu trzymaj 50% w obligacjach — Voila! — Twój portfel nigdy nie spadnie tak bardzo. Poza tym, jeszcze raz, nie przestawaj inwestować, gdy jest na to najlepszy czas.

Próbowanie wyczucia czasu swoich regularnych inwestycji. Nadszedł czas na zakup kolejnej transzy, ale czujesz, że jutro cena może być lepsza? Przeczytaj początek tego artykułu jeszcze raz.

Czy widzisz teraz, jak bardzo automatyzacja może pomóc?

Następny najlepszy dzień na start: Dzisiaj

Napisałem ten artykuł jako najlepszy „pakiet startowy DCA”, jaki mogę polecić wszystkim znajomym, którzy pytają. Omówiliśmy wiele, więc podsumujmy kluczowe punkty:

1. Rynek to Twoja magiczna skarbonka, która może pomnożyć wszystko, co do niej włożysz - ale tylko jeśli dasz mu wystarczająco dużo czasu i będziesz konsekwentny. To jest dokładnie to, co DCA pomaga Ci osiągnąć.
2. Twoim największym wrogiem nie jest zmienność rynku ani wybór złego aktywa - to Twoja własna psychologia. DCA daje Ci ramy do pokonania tych barier psychologicznych, czyniąc inwestowanie systematycznym i pozbawionym emocji.
3. DCA działa w każdych warunkach rynkowych - w górę, w dół lub w bok. Zmienia zmienność rynku z Twojego wroga w Twojego przyjaciela, ponieważ każdy spadek ceny staje się okazją do obniżenia średniej ceny.
4. „Pakiet powitalny” dla inwestora, który nastawia Cię na wygraną:
   • Zacznij od funduszu awaryjnego, aby czuć się bezpiecznie
   • Utrzymuj swój główny portfel prostym i nudnym — uśredniaj koszty w dolarach
   • Jeśli potrzebujesz emocji, użyj małego portfela satelitarnego
   • Użyj automatyzacji, aby zachować spójność i unikać powszechnych błędów

Jeśli zastanawiasz się, kiedy zacząć, pamiętaj: nawet 50 dolarów może skierować Cię na właściwą drogę. Kwota nie ma tak dużego znaczenia, jak budowanie nawyku, a rozpoczęcie jego budowania to najlepsza inwestycja, jaką możesz dziś zrobić.

—

Disclaimer: Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału. Zawsze przeprowadzaj własne badania przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.