DCA: Aburrido te hace ganar dinero

Hay una gran cantidad de artículos sobre promediar el costo en dólares, pero lo que considero esencial para esta estrategia nunca se ha reunido de una manera que pudiera recomendar como primera lectura para las personas que preguntan. Mientras lo escribía, me di cuenta de que se está convirtiendo en una introducción a la inversión en general. Si estás comenzando el viaje de la inversión, lo escribí especialmente para ti, pero si estás unos pasos más adelante, espero que aún te ofrezca algún valor al abordar algunos temas menos populares como los desafíos psicológicos y la gestión de riesgos.

Promediar el Costo en Dólares (DCA) significa invertir la misma cantidad de dinero en intervalos de tiempo fijos sin prestar atención al precio de un activo. Crees en el activo como una inversión a largo plazo, por lo que cuando compras, ignoras si el precio es alto o bajo, y acumulas otra pieza semana tras semana, mes tras mes.

Un ejemplo de la vida real: Compra $500 de un ETF de Vanguard cada primer lunes del mes.

¿Por qué es tan bueno el DCA?

La forma más sencilla de entender el DCA —y no puedo enfatizarlo lo suficiente, respira hondo y prepara tu cerebro para que realmente lo asimile, ¿listo?— es entender esto:

No sabes si el precio de hoy es alto o bajo.

Eso es todo.

Un evento de “cisne negro” puede hacer que el precio caiga mañana y no se recupere en los próximos 3 años, o puede hacer que suba de la noche a la mañana y nunca vuelva a ser tan bajo en tu vida, no lo sabes.

Si crees que “sabes” lo que será en una semana, un mes o un año a partir de ahora, o eres completamente despistado y todavía estás esperando que el mercado te dé esta lección esencial, o… eres un genio de la inversión que no necesita este artículo. De todos modos, lo escribiré para todos los demás.

Pero tenemos que empezar desde el principio:

“El mejor banco del mundo”

Enseñamos a los niños la importancia de ahorrar dándoles una alcancía. Esta es una parte crucial de la educación financiera, pero ¿sabes cuál es la siguiente lección más importante que la mayoría de la gente no entiende lo suficiente?

También hay una alcancía mágica mucho mejor para adultos que multiplica todo lo que pones. Se llama el Mercado.

Aquí está el truco:

Mientras que a largo plazo, la “alcancía” es el banco más confiable del mundo donde los mejores administradores de dinero guardan la mayoría de sus fondos, a corto plazo… es un loco caótico que lanza precios al azar hacia arriba y hacia abajo.

El remedio para esta “locura” es el DCA. Si bien los precios pueden oscilar hacia arriba y hacia abajo a diario, el promedio mitiga tu riesgo y atraviesa el camino lleno de baches como un buen 4x4 todoterreno.

Empiezas invirtiendo humildemente solo un poco, y mientras pones lentamente más y más dinero, el DCA:

• suaviza tu precio promedio
• le da tiempo al mercado para subir

Cuando el precio baja, compras la siguiente pieza para que tu precio promedio baje. Cuanto más bajo sea el precio promedio, más fácil será volver a obtener ganancias. Este enfoque recomendado por leyendas como Warren Buffett ha sido probado durante varias décadas y funciona sin importar si inviertes en Coca-Cola o Bitcoin.

Entonces, ¿por qué es tan difícil invertir?

A largo plazo, la economía mundial está creciendo, al igual que los precios de los activos. En promedio, el índice más popular del mundo, el S&P 500, crece un 10,5% al año; en la práctica, el mercado duplica tu dinero cada 7 años.

Desafortunadamente, el inversor promedio gana solo… 4% al año.

Sorprendentemente, no es porque sea difícil elegir el activo correcto —simplemente compra un ETF del S&P 500, ¡listo!— sino por la psicología de la inversión. Poner dinero en el mercado nos expone a emociones fuertes: las oportunidades desencadenan nuestros anhelos y fantasías primarias, mientras que las oscilaciones de precios desatan miedos profundos.

Es por eso que, a pesar de tener un buen plan inicial, la mayoría de los inversores fracasan en la ejecución. Fracasan al intentar superar el promedio del costo en dólares.

La mayoría de la gente puede pensar que invertir es técnicamente difícil y requiere conocimientos. La realidad es que puedo explicar cómo invertir con éxito en solo unas pocas frases. El verdadero obstáculo que te impide ganar está en tu cabeza:

• Tomar riesgos es emocionante, operar es entretenido mientras que el DCA es un poco… aburrido.
• Nuestro ego quiere sentirse “inteligente” e implementar sus propias ideas “mejores”.

Puedes darte el gusto de operar imprudentemente con los ahorros de tu vida y dejar que tus impulsos te arrastren hacia abajo, o puedes darte cuenta de tu debilidad y tomar el control.

Aquí tienes una de las estrategias esenciales de gestión de riesgos que recomiendo para todos los que no pueden apagar el impulso de jugar en el mercado:

Ahora, ya que hemos preparado el escenario, estamos listos para disfrutar…

La hermosa matemática del DCA

Estos tres gráficos muestran cómo el DCA se compara con una simple inversión de suma global en los únicos tres escenarios de mercado que existen:

Cuando el mercado está subiendo, aunque ganas menos que si invirtieras todo de una vez, obtienes un “viaje” más suave que aumenta tus posibilidades de no entrar en pánico, que es la razón principal por la que la gente no puede beneficiarse completamente de esos momentos emocionantes. El DCA te ayudará a superarlo.

Cuando el mercado está bajando, pierdes menos que si hubieras invertido una suma global. También promedias tu precio a la baja. Por lo tanto, en comparación con la inversión de suma global: vuelves a obtener ganancias antes.

Cuando el mercado va de lado, ¡eso es interesante! — con DCA obtienes ganancias incluso si el precio del activo es el mismo al final. ¿Cómo es eso posible? Aprovechando la compra a precios más bajos. No se necesita sincronización, el DCA compra todas las “caídas” a ciegas.

¿Cómo hacer DCA correctamente?

Comencemos por notar que si inviertes una fracción de tu sueldo, estás promediando el costo en dólares por defecto porque tus fondos de inversión llegan en un horario recurrente. Por lo tanto, no lo compliques sin razón: cuando el dinero llegue a tu cuenta, invierte sin mirar gráficos y buscar “el momento adecuado”.

Recuerda que el efecto de “promedio” que discutimos en los gráficos de la sección anterior funciona mejor cuando inviertes la misma cantidad en los mismos intervalos. Si intentas ser más listo que el mercado “invirtiendo más cuando el mercado está bajo” o pruebas otras “mejoras”, no funciona. No hay una forma sencilla y automatizada de superar el DCA “vainilla”.

Pero, ¿qué pasa si tus fondos disponibles son significativamente más grandes?

Ten en cuenta que si es una cantidad que cambia la vida, ponerla toda en manos del loco caótico que mencionamos antes reducirá la calidad de tu vida. Experimentarás emociones que afectarán tu sueño, tus relaciones y tal vez incluso tu trabajo, ¿es ese realmente el papel que quieres que el dinero juegue en tu vida?

La mejor manera tiene dos partes:

1. Aparta lo suficiente para que tus facturas de los próximos 6 a 12 meses estén cubiertas. Sin sentirte seguro, no podrás comportarte racionalmente en el mercado. No te prepares para el fracaso antes de empezar. Ten primero un “fondo para días de lluvia”.
2. Luego, distribuye tu inversión a lo largo de uno o dos años. Entra lentamente, promediando el costo en dólares mes a mes, y permítete aprender a mantener la calma mientras tu posición en el mercado crece. Estadísticamente, hay una gran posibilidad de que el mercado crezca durante este tiempo, permitiéndote disfrutar del primer éxito, pero si cae… al menos tu precio promedio es mucho más bajo que si hubieras invertido todo al principio.

La mejor estrategia es tan buena como tu capacidad para implementarla y mantenerla. No hay una estrategia mejor en este trabajo que el DCA.

La única forma de hacerlo aún más simple es la automatización. Muchos corredores e intercambios de criptomonedas ofrecen funciones de compra recurrentes para ayudarte a mantener la consistencia. Aquí en Deltabadger, hemos llevado la automatización de DCA de criptomonedas al siguiente nivel, pero independientemente de la plataforma que elijas, la automatización es tu amiga, que ayuda a evitar estas trampas comunes:

No dejes que estos errores te detengan

Aunque el DCA puede ser la estrategia más fácil de seguir, la gente todavía se las arregla para arruinarla. Aquí están los errores más comunes:

Revisar los precios con demasiada frecuencia. ¿Quién no ha estado allí? Tan pronto como invertimos el primer dinero, revisamos el precio varias veces al día. No crecerá si lo miras. ¡Niño! Bromas aparte, ¿cómo puedes mantener la calma si te obsesionas con ello 24/7? Elimina la aplicación de inversión de tu teléfono y el widget de precios de Bitcoin de tu pantalla de inicio.

Omitir contribuciones cuando los mercados están bajos (que en realidad es el mejor momento para comprar). Estabas emocionado de comprar cuando el precio subía, cuando está bajo, prefieres pensar en otras cosas, ¿verdad? Puedes darte cuenta de que es algo a lo que prestar atención, o aprovechar un bot de DCA que nunca se saltará un día.

Desanimarse por las pérdidas a corto plazo. Ver números rojos es molesto. Lo entiendo. Diversifica, elige activos grandes y confiables (no acciones individuales y altcoins), una cartera en la que sea fácil creer, pero siempre debes preguntarte: Si en un año mi inversión ha bajado un 50%, ¿cómo me sentiría? Si sabes que será un problema, simplemente mantén el 50% en bonos, ¡voilá!, tu cartera nunca bajará tanto. Aparte de eso, de nuevo, no dejes de invertir cuando es el mejor momento para ello.

Intentar sincronizar sus inversiones regulares. Es hora de comprar el siguiente tramo, pero ¿sientes que mañana el precio podría ser mejor? Lee el comienzo de este artículo de nuevo.

¿Ves ahora cuánto puede ayudar la automatización?

El siguiente mejor día para empezar: Hoy

Escribí este artículo como el mejor “paquete de inicio de DCA” que puedo recomendar a todos los amigos que preguntan. Hemos cubierto mucho, así que recapitulemos los puntos clave:

1. El mercado es tu alcancía mágica que puede multiplicar todo lo que pones, pero solo si le das suficiente tiempo y te mantienes constante. Esto es exactamente lo que el DCA te ayuda a lograr.
2. Tu mayor enemigo no es la volatilidad del mercado o elegir el activo equivocado, es tu propia psicología. El DCA te da un marco para superar estas barreras psicológicas al hacer que la inversión sea sistemática y sin emociones.
3. El DCA funciona en cualquier condición de mercado: al alza, a la baja o de lado. Convierte la volatilidad del mercado de tu enemigo en tu amigo, ya que cada caída de precios se convierte en una oportunidad para reducir tu precio promedio.
4. Un “paquete de bienvenida” para inversores que te prepara para ganar:
   • Comienza con un fondo de emergencia para sentirte seguro
   • Mantén tu cartera principal simple y aburrida: promedia el costo en dólares
   • Si necesitas emoción, usa una pequeña cartera satélite
   • Usa la automatización para mantenerte constante y evitar errores comunes

Si te preguntas cuándo empezar, recuerda: incluso $50 pueden ponerte en el camino correcto. La cantidad no importa tanto como crear el hábito, y empezar a crearlo es la mejor inversión que puedes hacer hoy.

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Disclaimer: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. La inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del capital principal. Siempre realice su propia investigación antes de tomar decisiones de inversión.