DCA: Langweilig macht Geld

Es gibt eine Fülle von Artikeln über Dollar-Cost-Averaging, aber was ich für diese Strategie für wesentlich halte, wurde nie so zusammengestellt, dass ich es als erste Lektüre für Leute, die fragen, empfehlen könnte. Während ich es schrieb, wurde mir klar, dass es eine Einführung in das Investieren im Allgemeinen wird. Wenn Sie die Reise des Investierens beginnen – ich habe es speziell für Sie geschrieben, aber wenn Sie ein paar Schritte weiter sind – hoffe ich, dass es immer noch einen gewissen Wert bietet, indem es einige weniger populäre Themen wie psychologische Herausforderungen und Risikomanagement anspricht.

Dollar-Cost-Averaging (DCA) bedeutet, den gleichen Geldbetrag in festen Zeitintervallen zu investieren, ohne auf den Preis eines Vermögenswerts zu achten. Sie glauben an den Vermögenswert als langfristige Investition, also ignorieren Sie beim Kauf, ob der Preis hoch oder niedrig ist, und stapeln Woche für Woche, Monat für Monat ein weiteres Stück.

Ein Beispiel aus dem wirklichen Leben: Kaufen Sie jeden ersten Montag im Monat Vanguard ETF im Wert von 500 $.

Warum ist DCA so gut?

Der einfachste Weg, DCA zu verstehen – und ich kann es nicht genug betonen, atmen Sie tief durch und bereiten Sie Ihr Gehirn darauf vor, es wirklich sacken zu lassen, bereit? – ist, dies zu verstehen:

Sie wissen nicht, ob der Preis heute hoch oder niedrig ist.

Das ist es.

Ein „schwarzer Schwan“-Ereignis kann den Preis morgen fallen lassen, und er wird sich in den nächsten 3 Jahren nicht erholen, oder er kann über Nacht steigen und nie wieder in Ihrem Leben so niedrig sein – Sie wissen es nicht.

Wenn Sie denken, Sie „wissen“, was es in einer Woche, einem Monat oder einem Jahr sein wird, sind Sie entweder völlig ahnungslos und warten immer noch darauf, dass der Markt Ihnen diese wesentliche Lektion erteilt, oder… Sie sind ein investierendes Genie, das diesen Artikel nicht braucht. Ich werde ihn trotzdem für alle anderen schreiben.

Aber wir müssen am Anfang beginnen:

“Die beste Bank der Welt”

Wir bringen Kindern bei, wie wichtig das Sparen ist, indem wir ihnen ein Sparschwein geben. Dies ist ein entscheidender Teil der finanziellen Bildung, aber wissen Sie, was die nächstwichtigste Lektion ist, die die meisten Menschen nicht genug verstehen?

Es gibt auch ein viel besseres magisches Sparschwein für Erwachsene, das alles, was Sie hineinstecken, vervielfacht. Es heißt der Markt.

Hier ist der Haken:

Während das „Schwein“ langfristig die zuverlässigste Bank der Welt ist, in der die besten Geldmanager den größten Teil ihrer Mittel aufbewahren, ist es kurzfristig… ein chaotischer Verrückter, der die Preise zufällig auf und ab wirft.

Das Heilmittel für diesen „Wahnsinn“ ist DCA. Während die Preise täglich auf und ab schwanken können, mindert das Mitteln Ihr Risiko und geht durch die holprige Straße wie ein guter Offroad-4x4.

Sie beginnen bescheiden und investieren nur ein bisschen, und während Sie langsam immer mehr Geld investieren, wird der DCA:

• Ihren Durchschnittspreis glätten
• dem Markt Zeit geben zu steigen

Wenn der Preis fällt, kaufen Sie das nächste Stück, sodass Ihr Durchschnittspreis sinkt. Je niedriger der Durchschnittspreis, desto einfacher ist es, wieder im Gewinn zu sein. Dieser von Legenden wie Warren Buffett empfohlene Ansatz ist seit mehreren Jahrzehnten erprobt und funktioniert, egal ob Sie in Coca-Cola oder Bitcoin investieren.

Also, warum ist Investieren so schwer?

Langfristig wächst die Weltwirtschaft, ebenso wie die Preise für Vermögenswerte. Im Durchschnitt wächst der beliebteste Index der Welt – S&P 500 – um 10,5 % pro Jahr – effektiv verdoppelt der Markt Ihr Geld alle 7 Jahre.

Leider verdient der durchschnittliche Anleger nur… 4 % pro Jahr.

Überraschenderweise liegt es nicht daran, dass es schwierig ist, den richtigen Vermögenswert auszuwählen – kaufen Sie einfach einen S&P 500 ETF, fertig! – sondern an der Investitionspsychologie. Geld auf den Markt zu bringen, setzt uns starken Emotionen aus: Gelegenheiten lösen unsere ursprünglichen Begierden und Fantasien aus, während Preisschwankungen tiefe Ängste entfesseln.

Deshalb scheitern die meisten Anleger trotz eines guten ursprünglichen Plans an der Ausführung. Sie scheitern beim Versuch, das Dollar-Cost-Averaging zu übertreffen.

Die meisten Leute mögen denken, dass Investieren technisch schwierig ist und Wissen erfordert. Die Realität ist, ich kann in nur wenigen Sätzen erklären, wie man erfolgreich investiert. Das wahre Hindernis, das Sie vom Gewinnen abhält, ist in Ihrem Kopf:

• Risiken einzugehen ist aufregend, Handeln ist unterhaltsam, während DCA irgendwie… langweilig ist.
• Unser Ego will sich „schlau“ fühlen und seine eigenen „besseren“ Ideen umsetzen.

Sie können sich dem rücksichtslosen Handel mit Ihren Ersparnissen hingeben und sich von Ihren Impulsen nach unten ziehen lassen, oder Sie können Ihre Schwäche erkennen und sie unter Kontrolle bringen.

Hier ist eine der wesentlichen Risikomanagementstrategien, die ich jedem empfehle, der den Drang, auf dem Markt zu spielen, nicht abstellen kann:

Jetzt, da wir die Bühne bereitet haben, sind wir bereit zu genießen…

Die schöne Mathematik von DCA

Diese drei Diagramme zeigen, wie DCA im Vergleich zu einer einfachen Einmalanlage in den einzigen drei existierenden Marktszenarien abschneidet:

Wenn der Markt steigt, verdienen Sie zwar weniger, als wenn Sie alles auf einmal investieren, aber Sie erhalten eine sanftere „Fahrt“, die Ihre Chance erhöht, nicht auszuflippen, was der Hauptgrund ist, warum Menschen von diesen aufregenden Momenten nicht voll profitieren können. DCA wird Sie da durchbringen.

Wenn der Markt fällt, verlieren Sie weniger, als wenn Sie eine Einmalanlage getätigt hätten. Sie senken auch Ihren Durchschnittspreis. Im Vergleich zur Einmalanlage sind Sie also früher wieder im Gewinn.

Wenn der Markt seitwärts geht — das ist interessant! — sind Sie mit DCA im Gewinn, auch wenn der Preis des Vermögenswerts am Ende derselbe ist. Wie ist das möglich? Indem Sie die niedrigeren Preise ausnutzen. Kein Timing erforderlich, DCA kauft alle „Dips“ blind.

Wie man DCA richtig macht?

Beginnen wir damit, festzustellen, dass Sie, wenn Sie einen Teil Ihres Gehaltsschecks investieren, standardmäßig Dollar-Cost-Averaging betreiben, da Ihre Investitionsmittel in einem wiederkehrenden Zeitplan eingehen. Machen Sie es also nicht ohne Grund komplizierter – wenn das Geld auf Ihrem Konto eingeht – investieren Sie, ohne Diagramme zu prüfen und nach „dem richtigen Moment“ zu suchen.

Denken Sie daran, dass der „Mittelungseffekt“, den wir in den Diagrammen im vorherigen Abschnitt besprochen haben, am besten funktioniert, wenn Sie den gleichen Betrag in den gleichen Intervallen investieren. Wenn Sie versuchen, den Markt zu überlisten, indem Sie „mehr investieren, wenn der Markt unten ist“ oder andere “Verbesserungen” ausprobieren – es funktioniert nicht. Es gibt keine einfache automatisierte Möglichkeit, den „Vanilla“-DCA zu schlagen.

Aber was ist, wenn Ihre verfügbaren Mittel erheblich größer sind?

Seien Sie sich bewusst, dass, wenn es sich um einen lebensverändernden Betrag handelt, ihn ganz in die Hände des chaotischen Verrückten zu legen, den wir zuvor erwähnt haben, die Qualität Ihres Lebens beeinträchtigen wird. Sie werden Emotionen erleben, die Ihren Schlaf, Ihre Beziehungen und vielleicht sogar Ihre Arbeit beeinträchtigen – ist das wirklich die Rolle, die das Geld in Ihrem Leben spielen soll?

Der bessere Weg besteht aus zwei Teilen:

1. Legen Sie genug beiseite, damit Ihre Rechnungen für die nächsten 6-12 Monate gedeckt sind. Ohne sich sicher zu fühlen, werden Sie sich auf dem Markt nicht rational verhalten können. Stellen Sie sich nicht auf ein Scheitern ein, bevor Sie überhaupt anfangen. Haben Sie zuerst einen „Notgroschen“.
2. Verteilen Sie dann Ihre Investition über ein oder zwei Jahre. Gehen Sie langsam vor, Dollar-Cost-Averaging Monat für Monat, und erlauben Sie sich zu lernen, wie man ruhig bleibt, während Ihre Marktposition wächst. Statistisch gesehen besteht eine große Chance, dass der Markt während dieser Zeit wächst und Sie den ersten Erfolg genießen können, aber wenn er fällt… ist Ihr Durchschnittspreis zumindest viel niedriger, als wenn Sie alles am Anfang investiert hätten.

Die beste Strategie ist nur so gut wie Ihre Fähigkeit, sie umzusetzen und dabei zu bleiben. Es gibt keine bessere Strategie für diesen Job als DCA.

Der einzige Weg, es noch einfacher zu machen, ist die Automatisierung. Viele Broker und Krypto-Börsen bieten wiederkehrende Kauffunktionen an, um Ihnen zu helfen, konsistent zu bleiben. Hier bei Deltabadger haben wir die Krypto-DCA-Automatisierung auf die nächste Stufe gehoben - aber unabhängig davon, für welche Plattform Sie sich entscheiden, ist die Automatisierung Ihr Freund, der hilft, diese häufigen Fallstricke zu vermeiden:

Lassen Sie sich nicht von diesen Fehlern aufhalten

Obwohl DCA die einfachste Strategie sein mag, schaffen es die Leute immer noch, sie zu vermasseln. Hier sind die häufigsten Fehler:

Preise zu oft prüfen. Wer war da nicht schon? Sobald wir das erste Geld investiert hatten, haben wir den Preis mehrmals am Tag überprüft. Er wird nicht wachsen, wenn Sie ihn ansehen. Kind! Scherz beiseite, wie können Sie ruhig bleiben, wenn Sie 24/7 davon besessen sind. Entfernen Sie die Investment-App von Ihrem Telefon und das Bitcoin-Preis-Widget von Ihrem Startbildschirm.

Beiträge auslassen, wenn die Märkte unten sind (was eigentlich die beste Zeit zum Kaufen ist). Sie waren aufgeregt zu kaufen, als der Preis stieg, wenn er unten ist, denken Sie lieber an andere Dinge, oder? Sie können erkennen, dass dies etwas ist, worauf Sie achten sollten, oder einen DCA-Bot nutzen der niemals einen Tag auslassen wird.

Sich von kurzfristigen Verlusten entmutigen lassen. Rote Zahlen zu sehen, ist ärgerlich. Ich verstehe es. Diversifizieren Sie, wählen Sie große zuverlässige Vermögenswerte (keine Einzelaktien und Altcoins), ein Portfolio, an das man leicht glauben kann, aber Sie sollten sich immer fragen: Wenn meine Investition in einem Jahr 50 % im Minus ist, wie würde ich mich fühlen? Wenn Sie wissen, dass dies ein Problem sein wird, halten Sie einfach 50 % in Anleihen – Voila! – Ihr Portfolio wird nie so stark im Minus sein. Ansonsten, hören Sie wieder nicht auf zu investieren, wenn es die beste Zeit dafür ist.

Versuchen, ihre regelmäßigen Investitionen zu timen. Es ist Zeit, die nächste Tranche zu kaufen, aber es fühlt sich an, als könnte der Preis morgen besser sein? Lesen Sie den Anfang dieses Artikels noch einmal.

Sehen Sie jetzt, wie sehr Automatisierung helfen kann?

Der nächstbeste Tag zum Anfangen: Heute

Ich habe diesen Artikel als das beste „DCA-Starterpaket“ geschrieben, das ich allen Freunden empfehlen kann, die fragen. Wir haben viel behandelt, also fassen wir die wichtigsten Punkte zusammen:

1. Der Markt ist Ihr magisches Sparschwein, das alles, was Sie hineinstecken, vervielfachen kann - aber nur, wenn Sie ihm genug Zeit geben und konsequent bleiben. Genau das hilft Ihnen DCA zu erreichen.
2. Ihr größter Feind ist nicht die Marktvolatilität oder die Wahl des falschen Vermögenswerts - es ist Ihre eigene Psychologie. DCA gibt Ihnen einen Rahmen, um diese psychologischen Barrieren zu überwinden, indem es das Investieren systematisch und emotionslos macht.
3. DCA funktioniert in jeder Marktbedingung - aufwärts, abwärts oder seitwärts. Es verwandelt die Marktvolatilität von Ihrem Feind in Ihren Freund, da jeder Preisverfall zu einer Gelegenheit wird, Ihren Durchschnittspreis zu senken.
4. Ein „Willkommenspaket“ für Anleger, das Sie auf Erfolgskurs bringt:
   • Beginnen Sie mit einem Notfallfonds, um sich sicher zu fühlen
   • Halten Sie Ihr Hauptportfolio einfach und langweilig – Dollar-Cost-Average
   • Wenn Sie Aufregung brauchen, verwenden Sie ein kleines Satellitenportfolio
   • Nutzen Sie Automatisierung, um konsistent zu bleiben und häufige Fehler zu vermeiden

Wenn Sie sich fragen, wann Sie anfangen sollen, denken Sie daran: schon 50 $ können Sie auf den richtigen Weg bringen. Der Betrag spielt keine so große Rolle wie der Aufbau der Gewohnheit, und heute damit anzufangen, ist die beste Investition, die Sie tätigen können.

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Disclaimer: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Führen Sie immer Ihre eigene Recherche durch, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.